2025.09.03(수) 쵸빗의 미국 주식 아침 시황 및 경제기사

2025.09.03(수) 쵸빗의 미국 주식 아침 시황 및 경제기사

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📈 주요 경제지표 종합 📉

[금일 주요 경제 소식]

미국 8월 ISM 제조업 PMI 48.7... 6개월 연속 위축
유로존 8월 CPI 전년비 2.1% ↑... 전망치 상회
금,은 사상 최고치 경신... 미국 금리인하 기대감

 

 

📝 주요 경제동향 요약

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유럽 재정·정치 리스크 부각… 금 사상 최고, 달러 강세 속 미 증시는 저점 대비 반등 마감

02일(현지시간) 글로벌 금융시장이 유럽의 정치적 불확실성과 선진국 재정 우려로 큰 변동성을 보이는 가운데, 미국 증시는 혼조세를 나타내며 마감했다. 유럽 전역에서 공공 부채 비용이 급등하면서 국채금리가 일제히 상승했으며, 이는 글로벌 기술주에 압박 요인으로 작용했다.

유럽 전역에서 공공부채 조달 비용이 급등하고 프랑스의 신임투표가 임박하면서 유로존 장기물 금리가 일제히 뛰었다. 위험회피 심리가 강화되며 달러가 상승했고, 금 가격은 사상 최고치를 경신했다. 미국 항소법원이 관세 부과 권한이 의회에 있음을 확인하며 정책 불확실성이 커진 점도 안전자산 선호를 자극했다.

 

미국 증시 혼조 마감, 기술주 약세 지속

S&P500 지수는 장중 반등하며 저점에서 크게 벗어나 장을 마감했지만, 약 400개 종목이 하락세를 보였다. 나스닥100 지수는 0.7% 하락했으며, 다우존스 산업평균지수와 러셀2000은 각각 0.5% 하락으로 마감했다.

해외 주요국 ETF도 대부분 하락했다. MSCI 한국지수는 0.44% 하락했으며, 야간선물은 0.15% 하락으로 마감했다.

30년 만기 미국 국채 수익률이 5%에 육박하면서 금리 민감주인 기술주들에 압박을 가했다. 모든 대형주가 하락세를 보였으며, 엔비디아는 3월 이후 가장 긴 하락세를 기록했다.

 

업종별 명암 엇갈려

부진한 엔비디아와 미국의 반도체 기업 제재로 반도체 업종이 약세를 보였으며, 국채금리 상승 여파로 리츠부동산과 유틸리티 업종도 약세를 나타냈다.

반면 필수소비재, 에너지, 헬스케어 등 경기방어 성향의 업종이 상대적으로 선방했다.

장 마감 후 미국 법원이 구글에 크롬 매각이 불필요하다고 판결하면서 시간외 거래에서 알파벳이 7% 이상 급등하고 있다.

 

유럽 정치 리스크 확산

9월 8일 신임투표를 앞둔 프랑스에서는 정권 붕괴를 막기 위한 정치적 공방이 이어지고 있다. 정부가 패배할 경우 조기 총선으로 이어지며 정권이 흔들릴 수 있는 상황이다.

유럽의 정치적 불확실성이 커지는 가운데 유럽 장기 국채금리는 수년래 최고치에 도달했다. 영국에서는 장기 채권금리가 1998년 이후 최고치를 기록했으며, 독일 30년 만기 채권 수익률은 14년 만에 최고치를 경신했다. 프랑스도 재정 우려 심화로 수년 만에 최고 수준에 근접했다.

유럽의회 내 두 번째로 큰 세력인 사회당 계열이 미·EU 무역협정에 반대하기 위해 결집하고 있다는 소식도 전해졌다.

 

트럼프, 관세 판결 대법원 신속심리 요청

트럼프 대통령은 자신의 관세 중 상당수가 불법적으로 부과되었다는 연방법원 판결을 뒤집기 위해 대법원에 신속 판결을 요청하겠다고 밝혔다.

트럼프는 "관세에 의존하기 때문에 주식시장이 하락하고 있다"며 "그들은 관세를 원한다"고 덧붙였다. 미국 항소법원이 의회만이 관세를 부과할 권한을 가지고 있다고 판결한 후 미국 재정에 대한 우려가 높아진 점도 시장에 영향을 미쳤다.

 

경제지표는 엇갈린 신호

8월 ISM 제조업지수는 예상치를 하회했지만 전월 대비 개선되는 흐름을 보였으며, S&P 제조업 PMI 확정치는 잠정치보다 소폭 하향 조정되었다.

미국 경제지표 발표 후 국채금리 상승세가 한풀 꺾이며 증시는 낙폭을 일부 축소했다.

 

중국·러시아 군사·에너지 협력 강화

중국이 전승절 행사에서 최대 규모의 군사 퍼레이드를 개최할 예정이며, 러시아와 중국이 가스 공급을 늘리는 새로운 에너지 협정을 체결했다고 발표했다.

 

시장 지표 현황

VIX지수는 17.17포인트로 상승했으며, 하이일드 스프레드는 2.84%로 상승했다. 10년-2년물 국채금리 스프레드는 0.627포인트, 10년-3개월물은 0.135포인트로 모두 증가했다.

달러는 상승했으며, 금값은 사상 최고치를 기록했다. FedWatch는 큰 변화 없는 가운데 9월 금리 인하 가능성을 90% 이상으로 책정하고 있다.

 

* 다음은 주요 외신 기사 요약이다.

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미국 제조업 6개월 연속 위축, 애플 AI 인재 유출 가속화

| Bloomberg |

 

미국의 8월 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI)가 48.7을 기록하며 6개월 연속 위축세를 보였다. 이는 7월 48.0에서 소폭 개선됐지만 여전히 기준선인 50을 하회하는 수준으로, 트럼프 행정부의 관세 정책이 제조업 회복을 저해하고 있음을 시사한다. 특히 생산지수가 51.4에서 47.8로 급락하며 제조업 둔화가 지속되고 있다.

한편 애플에서 또 다른 AI 수석연구원이 퇴사하면서 기술 인재 유출이 가속화되고 있다. 최근 애플이 AI 분야에서 외부 기술에 대한 의존도를 높여야 한다는 논의를 불러일으키고 있으며, 구글과 오픈AI 등 경쟁사 대비 AI 기술력 격차 우려를 증폭시키고 있다.

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머스크 "테슬라 가치 80% 휴머노이드에서 창출", 중국 관세 부담률 논란

| CNBC |

 

일론 머스크가 테슬라 기업 가치의 80%가 휴머노이드 로봇에서 나올 것이라고 전망했다. 이는 전기차 중심에서 로봇 기술로의 사업 전환을 시사하는 발언으로, 테슬라의 장기 비전을 제시한 것으로 해석된다. 머스크는 휴머노이드 로봇 '옵티머스'가 향후 테슬라의 핵심 수익원이 될 것이라고 강조했다.

중국상공부국제무역경제합작연구원(CCIC)은 중국이 미국 관세 중 실질적으로 9%만 부담하고 있다고 발표했다. 나머지 관세 부담은 미국 기업과 소비자들이 지고 있다는 분석으로, 트럼프 행정부의 관세 정책 효과에 대한 의문을 제기하는 내용이다.

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 TSMC 중국법인도 미국 반도체 규제 대상, 엔비디아 공급부족 부인

| Market Watch |

 

미국 정부가 TSMC의 중국 공장에 대해서도 미국산 반도체 장비 반입을 규제한다고 발표했다. 이는 기존 삼성전자, SK하이닉스, 인텔의 중국 법인에 이은 추가 조치로, 중국의 반도체 기술 발전을 차단하려는 미국의 전략이 더욱 강화되고 있음을 보여준다. TSMC는 세계 최대 파운드리 업체로, 이번 조치가 글로벌 반도체 공급망에 미칠 파장이 주목받고 있다.

엔비디아는 H100, H200 GPU의 공급 부족 주장을 공식 부인했다. 최근 AI 칩 수요 급증으로 공급 부족 우려가 제기됐지만, 엔비디아는 충분한 생산 능력을 확보하고 있다고 반박했다. 이는 AI 인프라 투자 열풍 속에서 제기된 공급망 우려를 일축하려는 의도로 풀이된다.

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유로존 인플레이션 예상치 상회, 귀금속 사상 최고치 경신

| WSJ |

 

유로존의 8월 소비자물가지수(CPI)가 전년 동월 대비 2.1% 상승하며 시장 전망치를 상회했다. 이는 유럽중앙은행(ECB)의 목표치인 2%를 넘어선 수준으로, 유로존 내 인플레이션 압력이 여전히 지속되고 있음을 시사한다. 특히 에너지와 식품 가격 상승이 주요 요인으로 작용했다.

금과 은이 사상 최고치를 경신하며 귀금속 시장이 강세를 보이고 있다. 이는 미국의 금리 인하 기대감이 높아지면서 달러 약세와 실질금리 하락이 귀금속 투자 매력을 증대시킨 결과로 분석된다. 특히 지정학적 불안정과 인플레이션 헤지 수요가 귀금속 가격 상승을 뒷받침하고 있다.

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* 투자는 전적으로 개인의 책임이며, 모든 투자에는 위험이 따릅니다. 제공된 정보는 참고용일 뿐, 재정적인 조언이 아닙니다.

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[Comment]

미국 증시는 9월 약세의 시작을 보여주며 하락마감했습니다. 하락의 원인에는 반도체 약세와 유럽 정치 이슈, 채권 금리 상승 등의 원인이 있지만 그만큼 과열된 증시에 우려감과 걱정이 잔존하기에 하락을 보이는 것 같습니다. 하지만 이런 걱정의 순간보다는 환희와 기쁨 속에서 위기는 찾아오기에 아직 무서워할 단계는 아니라고 보입니다. 다만 투자의 수급이 금,은 등에 집중되며 사상최고치로 오는데 반해 채권에 대한 매력도가 떨어져 10월에 있는 미국 채권 발행이 증시 하방 압력을 더 할 수 있어 당분간 약세가 지속될 수 있기에 이를 염두하며 위험은 회피하고 기회를 잡는 시간으로 잡으면 좋겠습니다. 

 

오늘 아침도 화이팅 하시고 오늘 활기찬 아침 되시기 바랍니다.

감사합니다. 

Invest with LOVE~!

 

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"강세장은 비관 속에서 태어나 회의 속에서 자라며, 낙관 속에서 성숙해 행복 속에서 죽는다."

(Bull markets are born on pessimism, grow on skepticism, mature on optimism, and die on euphoria)

 

 

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[주요 일정 Check Point]

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[금일 주요 경제 기사 헤드라인]

 

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