[투자]보도 섀퍼의 돈 (17)

[돈으로부터 완전한 자유를 누린다]

 

11. 투자의 기본 원칙

 

 

자본주의와 사회주의의 차이는 아주 간단히 설명된다.
그것은 커다란 케익을 불공평하게 나누느냐, 작은 케익을 공평하게 나누느냐의 차이다.
그런데 그 결과를 보면, 공평하게 나눈 작은 케익 조각이 불공평하게 나눈 커다란 케익의
가장 작은 조각보다도 훨씬 작다.

앙드레 코스톨라니

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우리는 투자를 하기 전에 그것을 잘하는 방법과 여러 사람들이 경험을 통해 배웠던 교훈 등을 알아가면서 나는 실패하지 않고 투자를 잘 성공 하려고 할 것이다. 하지만 결국 실패와 실수를 맞볼 것이며, 자신의 한계에 도달하여 결국 그것을 돌파 하던지 포기 하던지 선택의 기로에 설 것이다. 하지만 그 와중에도 끊임 없이 배우고 다시 한번 기본 원칙들을 마음에 새겨야 비로서 그 원칙들 하나 하나가의 나의 것이 되어 투자의 세계에서 결국 나를 바른 방향으로 인도하지 않을까 생각한다.

이번 장에서는 독일에서 '돈에 도가 통한 사람'으로 불렸던 보도 섀퍼의 투자의 기본 원칙에 대해서 알아보자.

 

제 1부 : 성공적인 투자자가 되기 위한 기본 원칙

 

 

차이를 구분하는 법을 배워라.

1. 투자와 투기의 차이
2. 돈을 묶어두는 것과 돈을 투자하는 것의 차이
3. 투자의 세 가지 방식 사이의 차이
4. 평범한 투자자와 전문적인 투자가의 차이

 

기본 원칙 1 : 자신이 투자를 하는지 투기를 하는지 직시하라

"모름지기 투자란 투자한 곳으로부터 고정적으로 돈을 뽑아낼 수 있어야 한다.
자기가 산 것을 되팔면서 비로소 돈을 손에 쥐는 사람은 투자자가 아니라 투기자이다."

보도섀퍼의 '돈' 중에서 p.275

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· 투기를 하더라도 알고 하라

앙드레 코스톨라니도 역시 투기자였고, 투기라고 꼭 나쁠 이유는 없다는 것이다.

다만 투기를 통해서 고정적으로 돈을 번다는 생각을 하지 말아야하는게 중요하다고 말한다.

왜냐하면 시세차익을 통해 벌어드리는 투기로는 고정적 수익을 벌 수 없기 때문이다.

 

· 주식과 펀드는 투자가 아니다

주식과 펀드가 투자가 아닌 이유는 거기에서 고정적인 수익을 올릴 수 없기 때문이다.

주식과 펀드가 나쁜게 아니라 오히려 소홀히 하면 안되는 중요한 종목이다. 하지만 지속적인 수익을 얻을 수 있다고 생각하면 안되는 것 뿐이다.

 

· 주식에 올인하지 마라

주식은 투자가 아니기에 투기를 하더라도 가진 돈의 일부만 걸어야 하는 원칙이 필요해 보인다.

왜냐하면 만약 내가 주식에 올인했다면, 주식을 되팔기 전까지 나는 무일푼이기 때문이다.

배당금을 정기적으로 지불되는 수익금이기 때문에 그 목적으로 주식을 샀다면 투자라고 할 수 있다고 한다. 그리고 그 외에 전통적인 투자법은 '수익형 부동산'을 매입하거나, 회사를 만드는 것이다.

 

· 투기자는 장사꾼이다

투기자는 장사꾼이기 때문에 물건의 가지는 실제 가치는 상관하지 않고, 다만 언제 사고 언제 팔아야 가장 좋은지 알아야 한다. 반대로 투자자는 기업이나 부동산이 지닌 가치를 자체 평가할 줄 알아야 하며, 가능한 수익을 계산해 낼 수 잇어야 한다. 그리고 이 두 가지를 다하는 것은 최상의 상태이다.

 

기본 원칙 2 : 돈을 묶어두는 것과 투자하는 것을 구분하라

만약에 돈이 당신 주머니로부터 흘러나간다면 그것은 돈을
어딘가에 묶어두는 것이고, 당신 주머니로 흘러들어오면
그것은 투자이다.

보도섀퍼의 '돈' 중에서 p.280

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· 대출로 집을 사는 것이 과연 투자인가

집을 살때 은행에 대출을 받게 되고 그로 인해 내 주머니에서 돈이 흘러나온다면 그것은 투자가 아니다.

그리고 그것은 나를 위한 투자가 아니라 은행을 위한 투자가 되는 것이다.

 

· 대출을 상환해도 집은 여전히 짐이다

여기서 중요한 것은 우리도 은행처럼 해야한다는 것이다. 우리가 어딘가에 돈을 묶어두면, 그것은 다른 사람에게 투자가 된다. 즉, 전세를 끼고(무이자 대출)로 집을 갭투자 한다면, 그건 전세로 들어온 사람의 돈이 묶이고 결국 나는 집에 투자하는 것이 된다는 것이다.

 

· 먼저 투자부터 하라

집을 사는 것이 나쁜 것은 아니다. 그리고 집을 사게 되면 안정감을 찾을 수도 있다. 하지만 집을 사서 먼저 돈을 묶어 두지 말고 먼저 투자해야 한다는 것이다.

 

기본 원칙 3 : 돈을 굴리는 데 어떤 방법이 있는지 정확히 파악하라

돈을 굴리는 방법 3가지
1. 금전의 가치에 거는 방법
2. 현물의 가치에 거는 방법
3. 도박에 거는 방법

보도섀퍼의 '돈' 중에서 p.286

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금전의 가치에 거는 방법이란 돈을 돈으로 보전하는 것이다.
현물(부동산, 주식, 펀드)의 가치에 거는 방법이란 돈을 가치가 지닌 현무로가 맞바꾸는 방법이다.
도박에 거는 방법이란 돈으로 게임을 하는 것이다.
이런 구분이 필요한 이유는 하나의 체계를 세우기 위함이다.
이 구분된 방식에 얼마를 걸지는 아래 네 가지 요소에 의해서 좌우된다.

1. 당신은 어떤 목표를 갖고 있는가?
2. 당신이 현재 보유하고 있는 자금은 얼마인가?
3. 당신은 얼마나 큰 위험을 감수할 준비가 되었는가?
4. 당신은 지금 몇 살인가? 그리고 언제 얼마의 돈을 다시 손에 쥐어야 하는가?

 

기본 원칙 4 : 현물의 가치는 금전의 가치를 누른다

[72의 법칙]
72/인플레이션 비율  = 돈의 가치가 절반으로 떨어지는 햇수

보도섀퍼의 '돈' 중에서 p.290

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· 인플레이션에 대한 진실
인플레이션이 있으면 항상 현금의 가치는 하락한다. 그리고 이것은 수식으로도 확인이 가능한데, 위의 식을 대입하면 인플에이션 비율이 4%인 경우 18년 후는 지금의 돈의 가치가 걸반이 된다.

· 인플레이션은 적이 아니라 아군이다
인플레이션은 나의 돈에게는 적이고, 나의 현물에게는 아군이다.

 

기본 원칙 5 : 위험은 감수할 수밖에 없다

당신은 경제적 자유를 얻기 원하는가?
아니면, 그 보다는 차라리 안전한 것에 최대 가치를 두는가?
둘 다 원하지만 그것은 불가능 하다.

보도섀퍼의 '돈' 중에서 p.291

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· 안전하다고 안전하지도, 자유롭다고 자유롭지도 않다
안전을 추구하는 이유는 손실에 대한 두려움 때문이다. 반대로 경제적 자유를 선택한 사람은 이기려는 사람이다.
이럴 경우에만 부에 대한 열망으로 손실에 대한 두려움을 압도할 수 있다.

· 패배 없는 승리는 없다
위험을 무릅쓰는 것은 실패를 견뎌낼 준비가 된 사람만 할 수 있다. 진짜 투자자라면 일는 것도 얻는 것의 일부라는 것을 알 것이다.

· 실용적인 방법을 찾아라
현물에 투자를 하고 있더라도 가진 돈의 일부는 금전으로 보관하고 있어야만 한다.

기본원칙 6 : 분산하라 (가장 중요한 원칙)

이 원칙이 가장 중요한 원칙이다.
당신이 위험이 수반되는 빠른 길을 택하든,
안전하게 천천히 돌아가는 길을 택하는 상관없다. 분산하라!

보도섀퍼의 '돈' 중에서 p.295

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우리 누구도 미래를 예측할 수 없다. 그래서 투자를 할 때 항상이야기 하는 것이 분산 투자를 해야한다는 것이다.
이와 비슷하게 주식 투기를 할 때 분할 매수와 분할 매도를 해야만 하는 이유는 주식의 수익률은 산술 평균이 아닌 기하 평균 이기 때문이다.

기본 원칙 7 : 전문적인 투자가와 일반 투자자는 이렇게 다른다

평범한 투자자는 '평균'에 관심을 갖는다.
하지만 좀 더 빨리 부자가 되고 싶다면 평균보다는 나은 결과를 손에 쥐어야 한다.

보도섀퍼의 '돈' 중에서 p.296

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· 헤지펀드에서 배워라
평범한 투자자들은 상승장에서만 수익을 얻지만 진정한 투자자는 하락장에서도 수익을 얻게 된다.
그것이 바로 자금이 풍부한 투자가들이 선택하는 헤지펀드이다. 하지만 여기에서도 절대 안전은 없다.
하지만, 투자한 돈에 대해서 아무런 안전장치를 하지 않는 것이 더 위험하기 때문에 배워야 한다.

· 두 가지 길 가운데 선택하라
경제적 자유로 가는 빠른 길을 선택할 것인가? 아니면 느린 길이라도 상관없는가?

오늘은 투자의 기본원칙을 1부에서 배웠다. 내일 2부에서는 어떤 중요한 선택이 필요한지에 대해서 알아보자.

 

 

Invest with LOVE~!