2025.08.21(목) 쵸빗의 미국 주식 아침 시황 및 경제기사​

2025.08.21(목) 쵸빗의 미국 주식 아침 시황 및 경제기사

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📈 주요 경제지표 종합 📉

[금일 주요 경제 소식]

유로존 7월 CPI 확정치 2.0% 상승... 시장 예상치 부합
미국 20년물 국채 입찰 '4.876%'... 수익률 예상 소폭 하회

 

 

📝 주요 경제동향 요약

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AI 과열 경계에 기술주 흔들… 연준 “중립금리 크게 상회 아냐”에 낙폭 축소

 

기술주 주도 하락세, FOMC 의사록이 반등 계기

20일(현지시간) 뉴욕증시는 AI 투자 과열에 대한 경계감이 확산되며 대형 기술주 중심의 매도세를 보였으나, 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록 공개 이후 낙폭을 크게 줄였다.

S&P500 지수는 전 거래일 대비 0.2% 하락하며 마감했으며, 기술주 비중이 높은 나스닥100 지수는 장 초반 2% 가까이 급락했다가 0.6% 하락으로 낙폭을 축소했다. 다우존스 산업평균지수는 강보합권을 유지했고, 중소형주 중심의 러셀2000 지수는 0.4% 하락했다.

FOMC 의사록에서 연준 위원들이 "현재 금리가 중립금리보다 크게 높지 않다"고 언급한 것이 시장 심리 회복에 기여했다. 다만 위원들의 주요 관심사가 여전히 인플레이션에 집중되어 있어 거래량은 위축된 모습을 보였다.

 

업종별 명암…에너지·방어주 vs 기술주

시장 내에서는 뚜렷한 업종별 차별화가 나타났다. 빅테크를 제외한 지수 내 주요 종목 대부분이 상승세를 보였으며, 특히 에너지주와 경기방어주가 상승을 주도했다.

개별 종목에서는 인텔이 CNBC의 "소프트뱅크 외 다른 투자자들과 할인 지분 투자를 논의 중"이라는 보도에 7% 가까이 급락했다. 마이크론테크놀로지도 삼성전자의 반도체 경쟁력 강화 소식에 4% 가까이 하락했다.

소매업체 타겟은 컨센서스를 상회하는 실적과 가이던스 유지에도 불구하고 6% 이상 급락했다. 경영진은 "인플레이션과 관세 부담 속에서 소비자들이 '가성비'를 최우선시하고 있다"며 소비 패턴 변화를 지적했다.

구글은 AI 기능을 강화한 새로운 스마트폰 시리즈 '픽셀10' 출시를 발표하며 기술 경쟁 가속화를 예고했다.

 

트럼프 연준 개입으로 달러 약세 전환

트럼프 대통령이 리사 쿡 연준 이사를 겨냥해 "모기지 사기 연루 혐의가 있으며, 사임하지 않으면 해고하겠다"고 발표하자 달러는 주요국 통화 대비 약세로 전환했다. 이는 연준 독립성에 대한 정치적 압박으로 해석되며, 통화정책 불확실성을 가중시키는 요인으로 작용했다.

또한 트럼프 대통령이 "미국 전기요금 상승은 재생에너지 때문"이라며 태양광·풍력 발전 프로젝트 승인을 중단할 수 있다고 언급해 에너지 정책 전환에 대한 우려도 제기됐다.

 

원자재 시장 전반적 상승세

달러 약세와 지정학적 리스크 확대로 원자재 시장이 전반적인 상승세를 보였다. 미 에너지정보청(EIA)이 지난주 원유재고가 시장 예상치(130만배럴 감소)를 크게 상회하는 601만배럴 감소했다고 발표하면서 유가가 상승했다.

러시아가 우크라이나 도네츠크 인근 지역을 추가 점령하며 휴전 기대가 약화된 점도 유가 상승 요인으로 작용했다.

금, 은, 플래티넘 등 귀금속도 달러 약세와 금리 하락을 반영해 일제히 상승했다. 구리는 2주 내 최저치를 기록한 후 상승 전환에 성공하며 회복력을 보였다.

 

시장 변동성 지표 혼조

투자심리를 나타내는 공포지수(VIX)는 15.69포인트로 상승해 시장의 불안감 증가를 반영했다. 하이일드 스프레드는 2.9% 확대되며 신용 리스크에 대한 우려가 높아졌다.

국채시장에서는 10년-2년물 금리 스프레드가 0.539포인트로 축소된 반면, 10년-3개월물 스프레드는 0.075포인트로 확대됐다. CME FedWatch에서 반영하는 금리 인하 확률은 전일 대비 큰 변화를 보이지 않았다.

해외 주요국 ETF는 혼조세를 나타냈으며, MSCI 한국지수는 0.11% 소폭 하락했다. 다만 코스피200 야간선물은 0.14% 상승하며 국내 증시에 대한 상대적 낙관론을 보여줬다.

 

 

* 다음은 주요 외신 기사 요약이다.

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트럼프, 리사 쿡 사퇴 압박… 재생에너지 ‘사기’ 규정하며 승인 불가 시사

| Bloomberg |

 

트럼프, 연준 독립성 압박 강화…리사 쿡 이사 사퇴 요구

트럼프 대통령이 리사 쿡 연준 이사에 대해 모기지 사기 의혹을 제기하며 사퇴 압박을 가하고 있다. 연준 독립성 훼손 논란과 함께 금리정책의 정치화 우려가 커지고 있다. 해당 의혹은 ‘복수의 주택을 모두 ‘주거용’으로 신고했는지’에 초점이 맞춰졌으며, 정치적 공세 성격이라는 반론도 병존한다. 쿡 이사는 바이든 행정부 시절 임명된 인물로, 트럼프 대통령의 통화정책 기조 변화 의도가 반영된 것으로 보고 있다.

 

트럼프 "신재생에너지는 세기의 사기극"…에너지 정책 급선회 예고

트럼프 대통령이 풍력 및 태양력 발전을 "세기의 사기극"이라고 규정하며 관련 프로젝트 승인을 중단하겠다고 선언했다. 행정부는 풍력·태양광 세액공제·허가 기준을 재점검하고, 제조·국산화 요건을 엄격히 적용하는 방안을 검토 중이다. 업계는 프로젝트 파이낸싱 비용 상승과 인허가 지연 리스크 확대를 경계한다.

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트럼프 1억달러대 채권 투자 공개… 美 20년물 입찰 수익률 4.876%

| CNBC |

 

트럼프, 재임 중 1억 달러 규모 채권 매입…포트폴리오 다변화

최근 공개된 재산공개자료에 따르면 트럼프 대통령은 재임 이후 회사채·지방채·국채 등 600건 이상 거래를 통해 1억 달러가 넘는 채권을 사들였다. 메타, 퀄컴, 홈디포, T-모바일, 유나이티드헬스 등 주요 기업채와 각종 지방채가 포함됐다. 특히 기술주 중심의 투자 포트폴리오는 트럼프 행정부의 기술 정책 방향성과도 연관성이 있을 것으로 관측된다. 

 

미국 20년물 국채 입찰 금리 4.876%…시장 예상 소폭 하회

미국 20년물 국채 입찰에서 수익률이 4.876%로 결정되며 시장 예상치를 소폭 하회했다. 8월 정기 20년물 입찰은 직전 달 대비 낮은 수익률로 소화됐다는 평가가 나왔고, 최근 재개된 장기물 공급과 잭슨홀 경계 속 수급 민감도가 컸다. 연준의 향후 통화정책 방향성에 대한 시장의 신뢰가 반영된 결과로, 장기 금리 안정화에 기여할 것으로 예상된다.

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 유로존 7월 CPI 2.0% 확정… 구글 ‘픽셀10’ 공개로 AI 기능 강화

| Market Watch |

 

유로존 7월 CPI 2.0% 확정…ECB 목표 수준 달성

유로존 7월 소비자물가지수(CPI) 확정치가 전년 동월 대비 2.0% 상승하며 시장 예상치와 일치했다. 헤드라인이 ECB 목표와 일치하면서도 코어 압력은 완화되지 않아, 하반기 추가 완화 가능성은 낮아졌다는 해석이 우세하다. 

 

구글, AI 강화된 '픽셀10' 스마트폰 출시…기술 경쟁 가속화

구글은 텐서 G5와 온디바이스 제미니를 중심으로 통역·문맥형 보조·카메라 AI 편집 등 기능을 확대한 픽셀 10 시리즈를 공개했다. 하드·소프트 통합 전략이 본격화되며 애플 대비 ‘스마트폰 내 AI’ 경쟁에서 선도 이미지를 강화했다. 특히 온디바이스 AI 처리 능력 향상으로 개인정보 보호와 성능을 동시에 강화했다는 점이 주목받고 있다.

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FOMC “인플레 위험 우위” 확인… 중국 ‘위안화 스테이블코인’ 추진 검토

| WSJ |

 

FOMC 의사록 "인플레 위험이 고용보다 우선"…관세 정책 신중론

연방공개시장위원회(FOMC) 의사록에서 위원들이 고용시장보다 인플레이션 위험을 더 우려하고 있다는 내용이 공개됐다. 특히 물가 재가열 리스크를 더 중시하며, 최근 트럼프 행정부의 관세정책의 물가 경로 영향을 추가 평가하겠다고 밝혔다. 시장은 9월 이후 완만한 인하 경로를 기대하지만, 물가 경로가 기준선이라는 점을 재확인했다.

 

중국, 위안화 기반 스테이블코인 도입 추진…디지털 화폐 패권 경쟁

중국이 위안화를 기반으로 한 스테이블코인 도입을 적극 추진하고 있으며, 이달 말 국무원 회의에서 관련 안건을 논의할 예정이다. 위안 국제화와 역외결제 확대를 겨냥한 조치로, 홍콩의 규제 프레임과 연계한 초기 도입 시나리오가 부상한다.

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* 투자는 전적으로 개인의 책임이며, 모든 투자에는 위험이 따릅니다. 제공된 정보는 참고용일 뿐, 재정적인 조언이 아닙니다.

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[Comment]

증시는 어제에 이어 FOMC 연준 의사록에서 고용보단 물가를 더 중요하게 본다는 관점을 이야기 했고 이에 시장은 AI거품론에 이어 실망 매물이 나와 하락을 했습니다. 하지만 현재금리가 중립금리보다 높지 않다는 발언에 반등을 보였다는 것은 긍정적인 흐름입니다. 아래 글처럼 강세장은 비관과 우려속에서 오른다는 격언을 다시 한번 생각해봐야겠습니다. 도리어 이런 걱정과 우려 없이 오르기만 하는 시장 흐름이 보인다면 반드시 더 경계하며 그때 취하지 않기를 바래야겠습니다. 

국내 시장 흐름도 이와 함께 정부 정책의 증시 부양과는 반대로 흐르는 기조 때문에 부진합니다. 이 부분이 언제 타개 될 수 있을지 그리고 결국 안 될 것도 생각해보며 대응을 할 수 있어야겠습니다.

오늘도 힘내시고 활기찬 아침 되시기 바랍니다.

감사합니다. 

Invest with LOVE~!

 

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"강세장은 비관 속에서 태어나 회의 속에서 자라며, 낙관 속에서 성숙해 행복 속에서 죽는다."

(Bull markets are born on pessimism, grow on skepticism, mature on optimism, and die on euphoria)

 

 

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[주요 일정 Check Point]

🗓 2025년 8월 셋째 주 증시 주요 일정 및 코멘트

18일 (월)
한미, UFS 연습 실시
한국릴리, 비만약 '마운자로' 국내 출시
빅히트뮤직, 신인 보이그룹 '코르티스' 데뷔
SK그룹, 이천포럼 개최

19일 (화)
윤석열 전 대통령 공판 시작
2분기 가계신용(잠정)
美실적발표) Home Depot (현지시간)

20일 (수)
美) FOMC 의사록 공개(현지시간)
中) 8월 대출우대금리(LPR) 발표
게임스컴(Gamescom) 개최(현지시간)
구글, '메이드 바이 구글' 행사서 폴더블 신작 '픽셀 10 프로 폴드' 공개(현지시간)
2분기 국제투자대조표 잠정치 발표
美실적발표) Target (현지시간)
유로존) 7월 생산자물가지수(PPI)/소비자물가지수(CPI) 확정치(현지시간)
日) 7월 무역수지

21일 (목)
잭슨홀 미팅 개최(현지시간)
7월 생산자물가지수(잠정)
美) 8월 필라델피아 연준 제조업지수(현지시간)
美) 주간 신규 실업수당 청구건수(현지시간)
美) 8월 제조업/서비스업/합성 PMI 예비치(현지시간)
美) 7월 경기선행지수(현지시간)
유로존) 8월 합성/제조업/서비스업 PMI 예비치(현지시간)
日) 8월 제조업/서비스업 PMI 예비치
美실적발표) 월마트(현지시간)

22일 (금)
국민의힘 전당대회
스트레이 키즈, 정규 4집 '카르마' 발매
日) 7월 소비자물가지수(CPI)
독일) 2분기 국내총생산(GDP) 확정치(현지시간)
영국) 8월 GFK 소비자신뢰지수(현지시간)


👉 일정 코멘트
1. 9월 금리 인하 가능성을 기대하고 오른 글로벌증시에 영향을 줄 수 있는 잭슨홀미팅 일정 포함된 주간인 만큼 주 후반부로 갈수록 경계감 커질 전망
2. 특히, 국내 내부적인 정책 변수 상존한 구간인 만큼 무리하지 않는 투자, 비싸게 사지 않는 투자 이어갈 필요
3. 다만, 양시장 ADR 등 가격지표는 과매도 구간으로 개별 종목들의 가격 부담은 줄어든 만큼 눌림목을 기회로 여기며 대응하는 전략 유효

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[금일 주요 경제 기사 헤드라인]