(정부정책) 밸류업 프로그램 종목 옥석 가리기 (2/26 발표)

 

안녕하세요.

오늘 정부에서 발표할 밸류업 프로그램 관련해서 종목별 옥석 가리기가 필요한 시점이지 않을까 싶습니다. 

[시론] 밸류업 프로그램, '밸류트랩' 피하려면

https://www.hankyung.com/article/2024022584491

 

기업 밸류업프로그램 관련 저PBR관련주 코멘트 금융 당국이 1월 코리아 디스카운트 해소를 위한 ‘밸류업 프로그램’을 예고된 후 정부 주도 '기업 밸류업 프로그램'의 세부내용이 내일인 26일 오전 중에 발표될 예정입니다 최근 우리증시의 양상을 보면 이날 정부정책 발표로 인해 저PBR 주들로 단기 차익실현 등 일부 Sell on이 나올 수 있지만, 중장기적으로 놓고 볼 때 성장성이 나오고있는 종목들은 기회로 작용할 가능성이 커 보입니다 특히 정부의 ‘코리아 디스카운트 해소(국내 증시 저평가)’ 정책에 발맞추려는 의지를 보이는 금융 및 증권사 그리고 지주사들이 늘어나고 있고 밸류업 관련 ETF의 등장은 패시브 수급의 영향이 큰 우리증시에서 무시할 수 없는 부분입니다 더구나 이런 저PBR주들의 상승 흐름은 시대적으로도 증시가 시작된 이후 70~100년 사이에 나온다고 합니다. 현재 국제사회에서 요구하는 변화라는 점에 주목할 필요가 있겠습니다 아래는 현재 시장에서 부각되고 있는 저PBR관련주들입니다 이중 성장성이 나오고 또 EPS상승률이나 PER/POR이 높은 기업들, 그리고 행동주의 펀드 등이 함께 주주환원책을 소리내고 있는 기업들을 잘 살펴보면 좋을 것 같습니다.

• ETF : 하나금융지주, 현대차, 삼성전자, LG화학, HD현대, 삼성물산, LG

• 대기업 지주사 : 삼성물산, SK, POSCO홀딩스, HD현대, SK스퀘어, SK디스커버리, 신세계, 한화, HD현대, HDC, LS, 두산, 한화, 세아베스틸지주, LX인터내셔널

• 금융사 : 현대해상, 삼성생명, JB금융지주, DGB금융지주, 하나금융지주

• 자사주 비중 높은 기업 : SK, 일성신약, 샘표, 대한방직, 광동제약, DI동일

• 공기업 : 한국전력, 한국가스공사, 지역난방공사, KT, 기업은행
• 중소형 지주사 : 다우데이타, F&F홀딩스, 원익홀딩스, 서연, 한일홀딩스, 평화홀딩스, 동아쏘시오홀딩스, 아이디스홀딩스, 코오롱, 일진홀딩스, 풍산홀딩스, HL홀딩스, NICE, 보령, 삼영전자, DL, NHN, 웹젠, 휴스틸, 고려아연, 코리아에프티, 한국컴퓨터, 시공테크, 우림피티에스, 정다운, 파이오링크, 오로라, 아이디피, 휴네시온, 삼지전자, KG ETS, 동국산업, 세보엠이씨, 서부T&D, 해성산업, 헥토이노베이션

간단히 이런 식으로 찾아보면 되지 않을까 싶습니다. 

 

✅POSCO홀딩스
- 4분기 기준 PBR 0.588배 및 배당률 2.6%(현금성자산 7조 1,469억원)
- 4분기 기준 PBR 0.58배 저평가 구간이며 리튬을 비롯한 이차전지 소재 기업으로 변모하는 중

✅LX인터내셔널
- 4분기 기준 PBR 0.39배 및 배당률 6%(현금성자산 1조 2,414억원)
- 경기 반등 기대감에 따른 물류 업황 회복 및 이차전지 소재 물류 사업에 따른 벨류에이션 리레이팅 기대

✅세아베스틸지주
- 4분기 기준 PBR 0.41배 및 배당률 5%(현금성자산 1,300억원)
- 중국 부양책에 따른 철강 업황 회복 기대감 및 스페이스X 등 신규 사업 진출 부각 

✅SK
- 4분기 기준 PBR 0.49배 및 배당률 2.5%(현금성자산 23조 1,879억원)
- SK하이닉스를 비롯해 SK디스커버리, SK스퀘어 등 탄탄한 자회사 및 중간지주사 보유

✅DI동일
- 4분기 기준 PBR 0.93배 및 배당률 0.9%(현금성자산 461억원)
- 2차전지 알루미늄박 사업과 함께 최근 주주행동주의 기업으로 부각

✅삼지전자
- 4분기 기준 PBR 0.36배 및 배당률 5.3%(현금성자산 1,189억원)
- 실적 호조와 더불어 22년 기준 PER 1.6배 밖에 안되는 초저평가 기업

✅KG ETS
- 3분기 기준 PBR 0.48배 및 배당률 1.4%(현금성자산 2,392억원)
- 지주사 KG케미칼로부터 KG에너켐 지분 인수를 완료했으며, 2차전지용 황산니켈 사업 가시화

✅아이디스홀딩스
- 3분기 기준 PBR 0.40배 및 배당률 2.2%(현금성자산 1,749억원)
- 자회사 아이디스의 AI 사업 보유 및 아이디피 등 저평가 자회사 보유

✅동국산업
- 3분기 기준 PBR 0.66배 및 배당률 1.7%(현금성자산 597억원)
- 원통형 배터리용 니켈도금강판 사업 진출 가시화에 따른 벨류 리레이팅 기대

✅세보엠이씨
- 3분기 기준 PBR 0.41배 및 배당률 5.7%(현금성자산 38억원)
- 반도체 유틸리티 기업으로 최근 반도체 업황 전환에 따른 유틸리티 관련주로 수급 유입 중